算法交易的出现和广泛使用主要归功于技术和监管。技术因素方面，基于更快和更便宜的技术系统，可以通过改善的定量方法进行执行。监管因素是SEC采用了美分报价和批准了指令处理规则，这些提供了ECN的成长。“美分报价”的采纳，提供了更小的价格间隔，和提供低反应时间交易的技术进步，使得算法交易更有必要和更方便(低反应时间指执行指令需要的时间短，也就是高速度)。