高频交易发源于美国，由于其巨大的盈利预期，该交易方式也正在蔓延到其他国家，其交易方式给整个世界资本市场带来重大影响。高频交易黑箱式的操作手段使得交易策略充满神秘感，而其高盈利性又足够吸引人的好奇心，各界的研究也不断深入，郭朋（2012）[4]总结了国外高频交易的发展现状，指出高频交易模式分为：订单拆分策略、做市交易策略、定量化交易策略和其他策略等四大类；胡天福（2012）[1]研究高频交易在中国金融市场的应用，认为策略是交易的核心，关系着交易的利润和风险。

孙梦荣[2]研究了高频交易投资策略组合及其应用。更多的研究学者对高频交易进行了量化分析，认为随着市场的不断成熟，高频交易在国内将有不错的前途。国外方面Martinez（2013）在股票市场短期的波动性影响方面进行研究，认为高频交易对短期市场的波动影响明显；Zhang（2010）[2]在高频交易对股市波动的长期作用上做了分析，认为该行为也提高了股市的长期波动性。Boehner等[3]在对全球三十多个交易所的数据进行分析，认为算法交易与高频交易系统性的增强了市场的短期波动；Dichev[4]等认为高频交易大幅度增加交易量的结果会导致市场波动性增强。