高频交易是一种量化交易方法，所有的交易决策都是由计算机程序所实现的数量模型所决定的。借助于计算机技术，高频交易能够在短时间内处理海量的分笔数据，而这时传统的交易所无法做到的。高频交易的机会来自于市场中出现的各种各样的短时间内的错误定价，而数量
表1高频交易策略的分类交易策略
方法

流动性交易
利用量化算法优化头寸的报价和执行。

市场微观结构交易
通过解析观察到的报价数据，获取买卖双方下单指令流背后的信息。

事件交易
利用事件对证券价格的冲击进行短期交易。

偏差套利
对偏离均衡的价格进行统计套利。

束之后再卖出。
对于市场微观结构交易策略而言，关键在于如何根据某时刻的买卖指令数据预判接下来指令流的趋势。当然，存在一些使用随机过程的数理模型对此进行刻画和描述，比如存货模型和信息模型。如果从直觉的角度出发，当市场上持续出现以买价进行卖出，并且卖出指令的规模（卖出争取的数目）远远超过买入指令的规模，就可以认为市场上存在卖压，市场价格可能出于下降趋势。反之，亦然。
和后面将会谈到的事件交易策略和偏差套利策略不同，流动性交易策略和市场微观结构交易策略并不泾渭分明。有的文献会将这二者混合进行讨论，统称之为基于市场微观结构的交易策略，也有文献会将它们划分为更详细的策略。