事件套利使利用市场对发生的事件的反应进行套利的交易策略。事件包括公司财务报告、行业事件、经济发展政策等对相关金融市场带来影响的事件，其目的在于当某个事件发生后的一段时间内寻找并建立能够产生利润的交易方式。

根据高频交易的特点，对事件反应的快慢可以获取相应的利润，反应的越快，获取市场波动的概率越大。一般对相关信息进行向前自回归预测，样本外误差就构成了非预期的事件。

经验表明，自回归预测定义的事件可以用于预测证券价格的未来变化，只是事件的影响在短期内表现显著。这就需要高频事件套利策略在无人工的情况下，迅速自动地做出交易决策。