高频交易通常都是基于大量的历史数据挖掘和及时的信息获取与分析以形成有效的投资方式，并在此过程中改善证券定价的效率[4，7]。一般而言，影响证券价格的因素非常之多。从宏观层面讲，这些因素包括一国之内和与之有密切经贸往来的其他国家的经济发展情况、货币财政政策以及资本市场中关联金融产品的价格变化等；从中观层面来看，影响因素包括相关企业所在行业的发展状况、产业政策及竞争对手的情况等；从微观层面来看，影响因素包括企业自身的生产经营状况、产品技术水平、企业管理效率、企业核心竞争力以及未来增长潜力等。

上述因素纷繁复杂又相互影响，与之相关的资讯浩如烟海且来源广泛（例如政府文件、企业发布的公告以及媒体报道等）。只有从大数据挖掘的角度，及时收集相关因素的大量数据，利用合理的经济模型和计量分析手段，掌握其内在关系及其对证券价格的影响，并将分析成果融入高频交易程序才能实现投资获利。由此可见，高频交易这一投资方式有助于将各类信息、尤其是影响证券价格的现时信息及时反映至价格中，改善和提高证券的定价效率。