虽然HFT还没有一个正式的官方定义，但它的关键属性包括：高度复杂的算法、专门的订单类型、协同定位（Co-location）、极短的投资周期，以及高频撤单率。这种自动化程序交易主要是通过在极短的市场变化中寻求获利机会。这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”安置到了离交易所的服务器很近的地方，为得就是争取那千分之一秒的优势。
所以，当你走进一家高频交易的基金公司时，你会发现在做交易的人不是金融或者经济性类专业的毕业生，而是学习计算机、物理、数学等学科的理工科硕士博士，他们编制程序管理者负责寻找程序错误和客户交流并执行交易策略。如该行业中做得不错的Tower Research Capital老大所说，他们更像是Google而不是传统投行。
你可能以为高频交易员每天面对的只是这些：其实是这样的：或这样的：目前，对冲基金似乎早已失去风险对冲的内涵，相反的，对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。
