读《操盘手》-花荣、《十年一梦》-青泽后感

 

清明小长假期间，夹了四五六本书回家，结果只看了三本，都是自传小说文体，有点意思，总结出来给大家分享一下。

 

读《操盘手》——花荣后感

 

一、写在前面的感悟

从书中看，乔峰无疑就是作者本人，在书里面涉及的机构、人物、股市经典战役，都可以在中国的股市当中找到原型，名字不一样，事件一样，看了一遍，从事件亲身经历者的角度去看待股市中的重大事件，感觉是不一样。

1、收获一：

如果把股票比做一种商品，那么这种商品的数量在一定时间内是固定的，既然是固定的，就会被炒作，如抬高拉低等，通过这本书的叙事手法，可以让我们知道股市的凶险所在，庄家以及操盘手实战操盘某只股票的全过程，时间或短、或长。从某种意义上来讲，吴敬琏老师所说的，股市是赌场，也是有道理的。

2、收获二：人与钱的关系

一个人赚钱的经历常常分三步：“人找钱，钱找人，钱找钱”，同时进行这三步，你就离资本大鳄不远了，目前的我能够理解前面两步，至于第三步“钱找钱”，看来要以后去领悟了。

 

二、《汉唐九诀》

1、鸣：指的是无形资产；

2、智：知识的广泛与接受新知识的能力；

3、勇：人敢想敢干的精神；

4、技：技能，人必须掌握一种实用的技术；

5、奇：指你拥有的技术或者你阶段的着力点放在一般人不注意的盲点上；

6、情：成功必须是一个好汉三个帮；

7、盟：事业的开展必须借力打力，利用一切客观条件创造有利于自己的环境；

8、毅：正确的事情与成功在望的结果，需要艰苦的坚持；

9、乐：所做的事情应该是被社会接受和受欢迎的。

 

三、机构做庄某只股票的套路：

即现在大家所讨论的机构盈利模式，结合以往学习到的一些知识，现做一小结：

1、机构（主力）盈利模式的多元化：

时代在改变，证券市场也不例外，从非流通到全流通，使得机构的盈利模式发生了很大的变化。

2、坐庄必须是极少数人才能盈利的一种行为，其过程一般为：

（1）个别庄家对上市公司的“价值发现”；

（2）距离上市公司比较近的机构；

（3）先知先觉的基金；

（4）基金大部分；

（5）散户；

（6）获利出局。

3、做庄极为成功的模式一：书中有提到过对巴菲特证券投资思想的另类解读。

（1）巴菲特模式：也可以理解为“咸鱼翻身”模式，重点考虑价值成长性，大举买入，之后进入董事会，利用自身经验与渠道，协助公司管理层，把上市公司经营完善，然后获利出局。案便如蒙牛、比亚迪。

（2）操作方式：“坐庄而不控盘”，也就是通常所说的“成长基础上的长期经营模式”。

4、做庄极为成功的模式二：

（1）普莱斯式：主力大举买入股票，然后气势汹汹的进入公司董事会，要求修改报表，如果不改，则卖获，间接压迫上市公司。

（2）操作方式：波段型。

这里的“波段型”操作方式不是我们散户通常所说的“看K线图进行波段操作”，而是根据上市公司的市盈率进行波段操作。

举例：上海汽车上市5年来，每年平均市盈率18倍左右，大家不要看这个数值的大小，这是代表市场对上海汽车的价格认可程度。假设今年上海汽车每股收益0.38*2=0.76，那么按18倍市盈率计算，其价格应在18*0.76=13.68，这就是说，上海汽车应该在13.00上方，机构投资者应毫无保留地彻底出掉。

5、盲点狙击盈利模式：

（1）盲点：指证券市场制度性漏洞，历史遗留问题等，这与索罗斯所说的跨市场套利有异曲同工之效。

（2）案例：可转债、内部职工股上市、增发概念股等历史遗留问题。

 

 

四、有关加码策略的思考

1、一般来说，在金融市场中失去的，很难在其他行业里面重新获得，只有在金融市场中加大赌本，你才有机会捞回来。

2、举例来说：

第一次押10元，输了；第二次押20元，输了；第三次押40元。

但这样做有两个前提：（1）前提下：你获胜的概率和你的对手一样大；（2）前提二：你的资金无穷大，同时你有较强的资金支配能力。

3、财经大鳄：

所以，一般的财经大鳄的价值并不在于拥有多少财富，而是在于支配财富。财经大鳄所做的事通常只有两件：第一是找人，找有利用价值的人，有了人就有资源、有办法、有钱途；第二是找钱，尽一切可能寻找各种融资渠道，在关键的时刻提供足够的弹药。

 

五、对于债券、股票、期货，为什么不同的人会有不同的理解？我想这句话应该足以解释了：

    “穷人炒期货，因为它是发财最快的一条路；中产阶级炒股票，只要资金是闲钱，看准的股票跌了就去买，比做实业还要强；富人做国债，因为固定利息就能够万事无忧。”

 

 

《十年一梦——一个操盘手的自白》——青泽

相比花荣写的《操盘手》运用的小说手法，青泽老师老师写的这本《十年一梦》，更多的是自己的亲身经历与体会，更像是一种日记，一个随着中国证券期货市场共同成长起来的民间操盘手的日记，读后感触、体会很深。

让中长线交易策略，成为我投机思想的核心灵魂。

一、期货交易核心：

期货交易盈利模式分为两类：

（1）仓位取胜（博弈型）；

（2）幅度取胜（趋势型）；

投资者的交易风格可以不同，但是两类交易的核心是一样的：扩大利润限制损失。为此，我们必须要一如既往地坚持：

任何一笔交易都不出现大的损失；

采取试探——加码的交易策略。

 

二、“赚钱了给奖励，那亏钱了呢？”

投资交易是一件有风险的事情，简单地把盈利和奖金联系在一起，有时反而会起副作用。

 

三、一个投机新手最想知道的是什么？

短期之内市场价格的变化，而对于股票、期货价格的中长期走势，则表现出漫不关心的态度。

 

四、预测与交易策略：

预测制胜是一条不可能会成功的交易歧途，投资者需要的是一整套完整的、系统的、适合自己的交易思路，以及围绕这种思路而形成的交易策略。预测只是整个交易策略中的起点而已。

 

五、期货市场中的短线经验：

两鸟在林，不如一鸟在手，意外暴利要立即了结。

 

六、预测与完整的交易系统：

预测致胜是一条不可能成功的交易线路，世上没有一个人、一种工具可以准确的预测市场未来的变化。市场交易是一个动态的、系统的控制过程。理解市场价格变化、判断未来走势只是成功交易的一个环节，而且应该不是最重要的环节。在实际操作中，每一次交易投入的资金多少；情况不利时如何处理、有利时如何加码；加码后出现有利或者不利情况如何应对；赢利的交易怎样既不由赢转亏，又不丧失一旦市场出现大波动带来的暴利等等，应对这些问题的技巧、策略和方法，远比仅仅希望准确的预测市场走势重要得多，需要投机者有一套完整、系统的交易思路。

对一个投机者来说，比较明智的态度是，相信市场价格不能被准确预测，把不确定性作为市场的本质，在此基础上再构建自己的交易策略。其次，价格预测只是每一次交易的起点。

 

七、兵败苏州红小豆：内幕消息的危害性

消息有真有假，有迟有早，惟有图表反应的信息是及时、真实、客观的。

 

八、经验与经历的区别：

经验不是指你经历过什么，而是你从经历中学到了什么。

 

九、一个新手，甚至许多市场老手都有一个坏习惯：

总想让自己的钱一刻也不空闲，从一个市场出来以后又近不及待地进入另一个市场。“钱烧口袋漏，一有就不留。”你希望天天赚钱，但是，交易机会不会天天有。你不能凭你的想象行事，否则就是不尊重市场。不尊重市场，你就会受到惩罚。

 

十、有关交易计划的思考

（1）为什么要制订交易计划？

这实质上是交易员理性与非理性的斗争。

盘前制订交易计划，是对交易员交易思维的理性规划，包括对市场趋势的假设情况，相应支撑压力位的设定，以及据此而制订的多空交易策略，盘前的市场判断相对比较客观，不会受主观情绪的干扰，也不会受市场短期价格变化的诱导；

而一旦交易员身处市场之中，盘中价格激荡的变化，往往会令投资者不知所措，强大的心理压力、希望和恐惧替代了理性的分析，最终结果，会导致交易活动陷入混乱，做了大量几乎不可思议的冲动性交易。

（2）盘中看盘的作用又在哪里呢？

盘前分析，制订计划的重要性已经知道了，那盘中看盘的重要性又体现在哪里呢？这主要体现在以下几点：

①选择合适的交易时间、价位，贯彻事前制订的操作计划；

②不管你对市场的分析是如何的冷静、客观、全面，你也无法保证市场一定会按照你的思路行动。假如你对市场的分析是错误的，盘面观察能够及时提醒你，纠正错误！

③在开盘中间，通过观察市场的运动特性，印证或否定事先的分析，从而进一步协调自我的观点和市场的实际情况。

④处理突发、意外事件。

 

十一、短线猎豹出击理念：出击成功概率为99%的1%的交易机会。

在期货投机中，可做可不做的交易，还是不去碰为妙。投机者如果把精力集中在很有把握、非做不可的交易上面，交易的业绩可能会大幅提升。

 

十二、冥河的摆渡者

股票、期货交易是一项专业性极强的冒险事业，出于良好的愿望而让朋友们做股票、期货，结果却总是与初衷背道而驰。

对我的启发是：在证券市场上，如果你没有非常有信心的、经过实战检验的盈利模式，请谨慎地跟你的朋友们推荐股票、期货市场。

 

十三、在天津红小豆的交易中，加入了一个交易原则：

顺势交易原则“多头市场不放空，空头市场不做多。”同时将这个交易原则贯彻到交易系统中。

 

十四、通过《股票大作手回忆录》这本书，找到了自己的精神导师：杰西.利弗莫尔，从而确定了基本的投机理论和交易策略。

1、对市场的认识：

（1）短视：对更远的市场运动，既没有能力去分析，也没有兴趣去判断。过于热衷于短线交易。

（2）对市场趋势产生、持续的必然性没有深刻的了解。

培养一种平淡、理性的心态来看待市场趋势的变化，不像原来那样一刻也坐不住，每天在交易中忙进忙出。

（3）对股市长期趋势和短期波动之间的关系，思维混乱。

（4）不清楚意外事件、消息对市场的意义和影响力。

（5）关于市场操作的问题。主力、庄家也需要顺势而行。

2、交易策略：

（1）关于短线交易和中长线交易：

“让中长线交易策略，成为我投机思想的核心灵魂。”

（2）关于试探——加码的交易策略：

把投机资金分成三部分，判断大趋势、长线分批持仓。

3、精神态度：

（1）新手和老手的区别：对待空头市场和空头市场的态度。

（2）投机和赌博的区别：

仅仅依靠观察盘面迹象，赚取一两个点利润的炒作方式是一种赌博，利用短期价格反复无常，来回炒作的人是赌客。而投机则要预测市场价格长期的变化，根据市场价格中长期变化的趋势交易。短期价格变化具有极大的偶然性，而中长期价格变化则有一定的必然性。赌博主要靠运气和天赋，而投机则主要靠知识和技巧。

 

十五、两条短线交易经验：

1、经验一：顺势交易

在强劲趋势行情的早期或者中期，无论市场趋势是上涨还是下跌，也不用管市场价格高低，如果有一天因为一个偶然的原因，例如交易所的一个政策、市场里传来的一条意外消息或者其他你不知道的原因，期货价格短时间突然出现和原来趋势方向相反的大幅运动，这时候，投机者可以逆着当时市场的运动方向操作。

即通常我们所说的，下跌趋势中，反弹逢高沽空；上涨趋势中，回档逢低买入。

2、经验二：当市场趋势和消息不一致时

当市场价格对明显的利多或者利空消息麻木不仁，置之不理时，投机者应该采取和消息的方向相反、和市场实际的走势方向一致的操作方式。

 

十六、投机者的修养、境界和市场交易

如何防止冲动性交易行为？

把注意力集中在寻找、发掘中长线交易机会上。

 

十七、如何在金融市场上长久的生存下去？

1、结合自身的特点与实战经历，制订相应的股票、期货交易纪律！严格遵守！

2、培养额外的兴趣爱好，如长跑、户外运动等。

 

 

 

《操盘华尔街》——谭健飞

—— 2011-4

 

一、写在前面的感悟

1、看这本书的原因：

2010年看了谢百三教授写的《十年一个亿-中国巴菲特》里面的内容涉及到操盘手的一些细节，于是就把这本书找了出来，买过来，现在终于看好了。

2、收获：

每次看书，都会有收获，这次也不例。在看书的过程中，对一些疑问，结合网络，拓展开来，收获有大有小。

（1）收获一：对股市中的一些现象，尤其是美股，有了较好的理解，如总统选举与美国股市的关系、美国股市与中国股市的制度性差异导致交易机制的区别等等。

（2）收获二：最大的收获！

最大的收获就是：我开始思考总结“如果我是一个操盘手，我必须要做到哪些事？”包括投资理念的梳理、实际行动中的纪律性规定、交易日志的撰写格式等等，都开始了认真的思考。

 

二、书中收获

1、不要抽烟：身体是革命的本钱。

（1）没有健康的体魄，怎么会有足够的精神与毅力去应会复杂的金融市场？

 

2、操盘手与经纪人是有区别的！

（1）就目前我的经历而言，我并不能够委明确的说出这两个岗位的具体区别、优缺点，只能用一句话来总结；

（2）那就是：一心不能两用。

3、电子即日交易的条件（适用的环境）：

（1）发达的网络、通信技术；

（2）股市、期市管理机制，主要指多空皆宜的日内交易机制；

（3）交易成本极低（每百股3毛钱，平均每股不到半分钱）；

（4）交易员极快的反应速度！

（5）目前的趋势：电脑交易替代人为交易。

总结以上条件，目前在国内市场，能够进行电子即日交易的市场惟有期货市场。

 

4、程序化交易

（1）含义：将设计人员交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，并将交易策略系统化。

（2）形式：价值发现型；趋势追逐型；高频交易型；低延迟套利型；

（3）优点：

①将交易模式系统化：程序化交易的买卖决策完全决定于系统化、制度化的逻辑判断规则，透过电脑的辅助，将各种讯息转化为程序语言，藉由电脑来代替人为发出买卖讯号，再根据系统使用者发出的委托方式，执行下单程序。　 

　　②克服人性的四大心理障碍：排除人为情感因素，用电脑取代人性，消除交易时人性的恐惧、贪婪、迟疑及赌性等四大情绪因子。 

　　③确保交易方法的一致性：严守既定的操作纪律及交易的基本原则，透过电脑将既定的操作规范、获利以及风险管理等条件写成程序语言，依程序发出进出场买卖的讯号。

 

 

5、操盘手六个显示器各自的作用：熟能生巧。

（1）第一台：进行交易。

（2）第二台：查看各种金融信息；

（3）第三台、第四台：同步显示金融市场所有数据，如大盘指数

（4）第五台、第六台：用来观察我正在研究、分析、交易的品种的信息。

 

6、“天道酬勤。”

作者曾经和朋友，骑自行车，从上海到北京，而这种经历也给了作者一种勇气：任何一个有意义的目标都需要付出不懈的努力，不管路途中遇到多少困难，都不能忘记最终的目标！

在刚开始接触电子即日操盘的第一年时间里，作者尽管没有取得好的业绩，但是他做到了以下事情；

（1）每天第一个到公司、最后一个离开公司；

（2）虚心求教，阅读大量的书籍（前五个月就阅读了几十本）；

（3）进行大量的实践：交易！

（4）勤于总结：每天撰写交易过程中的分析与心得体会。

但在最初的第一年，作者为什么会选择休假一个月，暂时离开市场呢？是因为业绩不好？是因为工作压力？这些都只是表面现象，最根本的是缺乏生活保障所导致的巨大心理压力，使作者不能够维持那种平静、淡然的心态，也就间接使得操盘面临巨大压力。

 

 

7、如果是我，从事操盘手这个职业，我会做到什么呢？

    “坚定自己的信念：成功=勤奋+机遇”、“天道酬勤！”

（1）学习学习再学习：看书！

（2）加强锻炼身体：100个俯卧撑；100个臂力器；20分钟跑！

（3）盘前盘后做功课：

撰写复盘笔记，制订交易计划；记录每天交易心得与体会；总结经验与教训。

交易笔记主要包括三部分：

盘前：记录隔夜全球金融市场情况；最新市场新闻；政府最新动态；

盘中：

盘后：总结一天的经验与教训，制订第二天的操作计划，观察盘后操作品种的成交持仓情况；

（4）学会独立思考、从实战中总结经验、顺应趋势而动、严格控制自己的情绪。

 

短线交易原则：不盲目去追高。