5年职业交易员的对交易的理解
交易员，在国内都说操盘手，再国外都是叫trader,一个很神秘的行业，也是大家最感兴趣的一个行业。呵呵，在这里开贴，我们并不讨论具体股票和行业，我们只是讨论股票的交易，交易手法和技术模型。所以这个帖子那些想看到推荐股票，炫耀自己盈利的朋友，请您关掉。在美股交易这5年，深切感受到美国散户交易手法的精明，对行业的精确判断，不亚于国内的所谓的机构。不要批评我小巫见大巫，不了解A股，我有很多国内的经理朋友，自己也从06年一直在A股交易，可以说，对A股也有相当的研究。开本贴的目的就是大家一起讨论，普及一些美股知识，普及一些职业交易员的交易手法。本贴杜绝推荐股票和炫耀的朋友。
05年，进入美股交易员这个行业，5年中经历了风风雨雨，从SP500到达顶峰的过程，逐渐次贷危机，再演变成为金融危机，承受了SP500从148到66的过程，后来的强力反弹，反弹后又经历了GS诈骗案，道琼斯千点暴跌，交易手法从最开始的耍票，到后来的SPOT交易方式，再到国内美股交易员研究出来的信风交易，MILN做法，小股票坐庄，再到趋势交易。现在真的感觉累了，细心地朋友可能发现我前面开了一贴关于交易模型的，因为没来的及构思，写的非常随意，也很乱，在此，对关注那一帖的朋友道歉。本帖子更欢迎技术流的朋友一起来讨论，各抒己见，大家共同成长。恳请高人点评。
很多人问我，怎么赚钱，这只股票怎么样，大盘怎么看的时候，我总有一种说不出来的感觉，怕误导？有可能是吧，其实最重要的是我不知道怎么回答。也许刚入行的时候，我可以大胆的说出我的观点，帮人去所谓的授业解惑。但是，随着交易的不断增加和对市场的思考，这样的问题真的让我无所适从，不知道怎么回答！
所以现在我的亲戚朋友问我的时候，我直接说不知道，在外面都不敢说自己的职业，总是简单的说一句，炒股票的！哈哈，所以现在没对象，也不敢去找，因为不稳定。或许真正等到我转行的时候才敢找吧
题外话扯多了，其实做股票是一个很系统的过程。并不是一句两句能说明白的，也许是我的阅历和能力差些，起码我做不到几句话能说明白，我所在美国认识的顶级交易员也没办法说明白。交易中包含的东西太多了，心态，技术，行业分析，甚至环境，周易八卦，孙子兵法。在这里我只想说，任何的交易盈利80%以上是心态，其余综合占得比重20%不到！
关于心态：在wall street有个古老的笑话，可能很有借鉴意义：买入股票的最佳时机在华尔街女士裙子最长的时候买入，卖出股票的最佳时机在女士裙子最短的时候卖出。大家可能能明白这其中的含义了吧。其实这中间包含我们国粹里面的周易，更是哲学里很多道理，具体我就不详细讲了，避免班门弄斧。
交易里面的心态，其实是非常难把握的，因为本身它也是一个动量，亏损一种心态，盈利一种心态。这是在交易中不停变化的，并不是一成不变的，很多人很轻松的说，我可以做到非常平稳，那说明你真的很强，我做不到的，江恩也做不到，不然江恩结局是那么悲惨。交易中的心态是非常关键的，因为他贯穿你的整个交易过程！在你的不停自我肯定和自我否定中，他影响你的每一个决定！其实，当我们买入股票或者放空一个头寸的时候，这种心态的变化，不停地在决定你的思路，让你在自我肯定和自我否定中不停地煎熬！我现在心态依旧很差，因为我总是不停地在劝自己：行情好点的时候，比别人多赚一点就可以了，在无法控制的行情的时候，比别人少输一点就OK了。在这里我想给大家推荐一本书，希望有兴趣的可以去看看，《幽灵的礼物》一本访谈录形式的书，记者好像叫爱特，采访的Wall Street最好的交易员的。
在这里，我放一些这5年来自己总觉得关于交易的心得吧
1.不要总想找到绝妙的方法，你要学会静静的观察！如果你还不知道如何去捕捉机会，那么不妨去看看狮子是怎样捕猎的！
市场如战场，其精要在于随机而动！
生存之道，不在于准确率有多高，而在于错误的时候该怎么办！
技术分析的第一性是了解市场的状态，第二性才是预测未来的走势！
交易员关心的是"我该怎么办"，股评家关心的是"市场该怎么走！
交易就是战斗，你赚的每一分钱都是别人赔给你的！
懂得取舍，是成熟抄手的标志之一！
市场的本质就是博弈！！！
放弃一部分利润，往往是获取更大利润的捷径！
交易的目的是为了赚钱，不是为了预测市场的走势！
成功的交易者集中精力寻找合适的买入时机，失败的交易者费劲心思预测市场的走势！
我们是趋势的跟随者，不是趋势的引导者。我们需要的是操作技能，不是战略谋划！
经商之道在于寻找市场，交易之道在于等待时机！
职业交易员并不创造价值，其自身价值在于承担风险！
物以类聚、人以群分！在任何时候都要记住，你并不孤独，因为总有人会和你有同样的想法！
我们经常会犯错误，我们经常会犯同样的错误。作为交易员，想不犯错误是不可能的，想不犯同样的错误还是有可能的！
事物都是相通的，日常生活包含了市场的一切！
赢利的秘诀在于：看到最低点，但不买到最低点；见到最高点，但不卖到最高点！
股市的魅力在于复利，不在于暴利！
合理的操作策略胜过准确的市场预测！
有时候，我也在考虑，股票交易是不是一个擂台，当你被击出擂台的时候，你OUT了，就是被淘汰的时候。的确如此，其实我们交易股票就是一帮人在擂台群殴，当你下擂台的时候，你被这个行业淘汰了。所以在我们交易的时候不是单纯的追求盈利，而是要考虑风险！！我们能承担多少风险，我们有没有被cutloss的可能性等等。的确如此，交易和我们生活一样，先吃饭，再去追求发展，二重奏而已，所以很多股票交易的很多道理都蕴藏在我们的生活之中，也许我们不善于去思考，发现他罢了。
很多人进入这个行业，包括很多散户进入的时候，总是考虑money，来捡钱了，太多的人认为我能行，我会赚大钱的时候，这时候就注定了你的悲剧，你忽略了风险！股市是不是你所控制的，更不是我控制的，他是什么？股票二级市场是所有投资者意见的集合体！始终坚信，市场永远是对的，你才能生存下去！不然你像巴菲特的硕鼠一样，随波逐流的自杀去！下面衍生出来一个很简单的问题，我们如何生存下去呢？答案简单的很：一个单词cutloss!平时不是很关注这里的帖子，今天翻了下，很欣慰，很多的老手对止损的认知已经到了非常高的地步了，不像我嫂子那样，600331，从53元抱到3.8元了，哈哈
今天随便写了一些心态的，其实自己也不知道怎么写，随口一说罢了，心态用国内的话来说，是一个巨大的系统工程，需要自己慢慢的调整，掌握。实话实说，我自己心态也有一定问题，所以最近一直也在研究道德经，菜根谭国学精粹。这几天又迷上了心理学。呵呵，一起学习进步吧，今天美股收盘后没事扯了这么多，想到那写到那，很乱，希望牛人来补充，呵呵，我本身也是技术流派，我在这里想提醒一些痴迷技术的朋友，当你看技术分析书的时候，不妨先多看看那些书中最前面关于心态的总结，你感悟一点或许比你辛辛苦苦研究到技术的收获要大哦！
今天先到这里吧，最后送上一个手绘的波浪理论分析图
作者：yesheng607 回复日期：2010-09-24 13:02:30
最后看到你说到止损，我还想多说一句。
止损是技术。
大部分属于技，小部分有术。
真正的高手，很少用的到，也有根本不用的。
为啥说根本不用的。
因为这就是差距，我们交易的立场是不同的。
不是说他们不会亏损。
而是如何定义亏损的问题。
大部分所谓止损是不明白为啥跌，不清楚后市情况。先出来看看。
止损的目的是为了保证资本，正如你所说，为了保存继续在这个擂台上角逐的资格。
然而，是因为环境恶化，还是因为有人故意打压洗筹，还是仅仅是因为就短期合力稍有意外的变化，只不过触及了你的止损点罢了。
到底是那种？搞止损的人自己是不清楚的，所以才有止损。
这里要说说老巴。老巴不会止损。老巴会亏损的情况下卖出，因为他的系统告诉他，已经变坏了，而其他情况，即便是再跌，他也不会卖，反而会继续加仓，天赐良机你不买？那是你蠢。可口可乐很好的诠释了什么是大师的操作。
所以，等你成为高手的那一天，应该也很少会止损，或者说是亏损状态卖出。
希望我的解释能让你明白。
作者：潮起潮落啊 回复日期：2010-09-24 13:08:21
止损主要是用于期货的，股票如果没有杠杆，的确是不应该止损的，如果频繁使用，那只能说是交易系统出了问题。
再说博弈，见到过一位大姐，说只赚企业的钱，不赚市场的钱，放弃博弈，让我思考了很久很久。再回头看看她的操作，几乎每只股票都是获利几倍以上。
作者：yesheng607 回复日期：2010-09-24 13:24:33
自负不自负，是你的立场。
在我的立场来看，是开诚布公，相诚以待。
有什么说什么。
你要觉得看我的言谈，吃了天大的亏，不自在。
大可跳过去。
高手本来就少，没事在网上转悠的高手就更少了。
我哪里说不对。
看过好几个高手的自传，发现高手都是孤独且有天赋的。
有几个共性与大家奉献之：
潜心研究而不会厌倦。
聚精会神全身心投入。
大量时间研究加实践。
孤独的过自己的生活。
不受外界干扰够独立。
恬淡生活不矫揉造作。
把投资投机作为事业。
我是当然是很惭愧，而且决心追随圣贤的脚步。
所以最近下决心不再上天涯，无奈今天看到楼主这个帖子，很想说几句。
要是拍马屁，取悦于人，娱乐自己。我就懒得多说了。
就是这样.........
作者：yesheng607 回复日期：2010-09-24 13:40:18
1:对着趋势干，认为趋势错了，自己对了。
2：冒大风险博小利；以及因小风险丢大利。
3：随意买入不熟悉的标的。
4：在暴涨时只看到机会，在暴跌时只看到风险。
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这个观点比较浅薄。
1趋势，看的出有什么难，明眼人都知道，对趋势干，就该亏钱。
这就是自欺欺人，即便是不炒股，这钱还是会在其他地方亏光的。这种人就该老老实实存银行买国债或者可以买买指数基金。就别折腾了。
不要说天赋一点没有，就是投资的资格都不全。
2。风险啥时候都有，有非系统风险和系统性风险，你在中国炒股也好在美国也罢，都有。系统性风险要么不大，大的风险都是吓人的，比如战争，比如地震等自然灾害。很多风险个人投资者没法规避的，要想规避就要对冲风险，但是工具不对个人开放，而且这也不算投资，只能算理财。
一个投资投机者，不管你水平高还是低，买一个标的的时候，都是人为收益高。我不相信你会买一个不赚钱的投资项目。至于你说的大风险搏小利都是事后诸葛亮。对于下注的人来说，直到他买那一刻，我想没人会这么认为。
所以貌似你说的很有道理，其实和没说一样。细细推敲，不值一提。
3，不熟悉不要紧，那个标的都是从不熟悉开始，只要你开始做好基本的功课，然后跟踪且不断评估，没有什么不可以的。因为情况是在不断变化的，就算你子啊熟悉的东西，不持续研究一样风险很大。所以这和你买入时熟悉与否，关系有，但是不根本。
4.这个要看你的风格，短线就是有启动点抓龙头的技术。而且涨停敢死队的成功案例事实告诉我们，也算一种赚钱的套路。这还是关系到，你水平的问题。涨停敢死队的操盘手看的偸的东西，你能么。
至于暴跌，这个太复杂了。
我想大概所有的高手们也会恐惧的，至少暴跌那一刻是这样，区别就是之后做的事情截然不同罢了。
作者：yesheng607 回复日期：2010-09-24 14:37:04
交易者，和学历没关系。
那都是师徒制的。
这是精英教学。不是量产的。
教的是什么？
教的就是本质。
如果没有本质，
就学技术等什么，那不到处都是高手了。
但是大家不要以为只要知道本质就一定能百战不殆？
一，本质很难参悟，这么多人学佛，只有寥寥几人成大德，这么多武术才几人成名家，古今中外，多少人的战场为什么有常胜的军神，这么多人下围棋才几人成棋圣？
凡是博弈，必有道，得道才能成高人，高人的精深的才是圣人。
这需要，艰苦的训练，总结。没有休息日，一刻不停的参悟。或许有一天你能做的到。
而不要说艰苦，又有几人能放弃游乐，静心专研的？
二，道是本质，道需要外延来体现，这就要技术，和战术，表现出来。
这是表里互通的，就想我前面说到，可以通过技术窥探本质，也可以通过本质表现技术。
三，要想触及本质。拨开层层迷雾。
可以苦心专研，这是主要途径。还可以论道，通过旁人点化提携，现在叫头脑风暴。
我们现在就在干这个事，还有就是名师指点。指点是捷径，但是归根结底还是要靠自己的天赋。华尔街的核心就在干这事，而且收罗的全是天赋异禀的高手。
中国现在，还有未来很长一段的将来，就是一帮不太出色的二流水平，和顶级高手过招，或许还是一代宗师，所以结局不太乐观那。
为各位有缘看到此贴的人加加油，个人足够灵活，在大战役的时候，不需要与高手们同等水平，哪怕你低个档次，打不赢，全身而退总是没有问题的。
专长于一两项投资投机，是终生有益的。
